Финансисты и брокерские конторы всего мира с нетерпением отсчитывают часы до начала пятничных торгов на нью-йоркской бирже NASDAQ, чтобы не упустить шанс обзавестись акциями одной из самых перспективных интернет-компаний на рынке – Facebook. И в то время как «акулы» бизнеса готовятся стать обладателями увесистых пакетов ценных бумаг соцсети, коллекционеры и любители оригинальных подарков осаждают специализированные сайты, желая приобрести всего-навсего одну акцию. По данным одного из профильных американских сайтов, за два дня до торгов уже накопилось свыше 800 тыс заявок купить одну единственную бумагу, и это число будет стремительно возрастать. Подобные продажи пользуются популярностью в США: многие жители совершенно не заинтересованы в покупке пакета акций.

Их скорее интересует внешний вид бумаги, а также причастность к значимому событию. Владельцы сайтов предупреждают, что получить заветный сертификат немедленно не удастся, и появления акции в почтовом ящике стоит ожидать через месяц-два после оформления заказа. Специалисты полагают, что приобретение единичной акции Facebook станет весьма популярными в нынешнем году.

Ранее подобный ажиотаж наблюдался перед размещением акций Apple, Google, Coca-Cola, Walt Disney. Брокеры предупреждают, что желающим приобрести одну ценную бумагу придется «накинуть» поверх ее оригинальной стоимости еще порядка 40-50 долларов. Как правило, люди, купившие по одной акции, их не продают, а хранят в коллекциях или преподносят в качестве символичных подарков.

Facebook 18 мая предложит потенциальным инвесторам 422 млн ценных бумаг. Их реализация по средней цене в 36 долларов принесет нынешним владельцам около 15,2 млрд долларов. При этом оценка стоимости самой компании может превысить 100 млрд долларов. Если прогноз оправдается, то Facebook удастся совершить самый впечатляющий дебют на фондовом рынке среди всех интернет-компаний. Нынешний рекорд принадлежит Google, которая в 2004 году привлекла 1,9 млрд долларов и была оценена в 23 млрд долларов.
Продолжить чтение статьи: «Акулы» бизнеса готовятся стать обладателями пакетов ценных бумаг Facebook

Золотовалютные запасы Южной Кореи по состоянию на конец апреля текущего года достигли нового рекордного уровня в 316,84 млрд долларов, что на 890 млн долларов больше, чем в марте. Основная причина этого заключается в росте стоимости ценных бумаг РК в евро и других иностранных валютах, обменный курс которых продолжал расти, сообщил сегодня центральный Корейский банк. Предыдущий рекордный уровень в 315,95 млрд долларов был достигнут в марте этого года благодаря притоку в страну иностранных капиталов и увеличению объемов южнокорейского экспорта. «Рост запасов стал результатом увеличения обменного курса евро и других валют, а также прибыли, полученной от ценных бумаг в иностранной валюте», - отмечается в заявлении центрального банка Южной Кореи.

Золотовалютные запасы Южной Кореи включают ценные бумаги и вклады в иностранной валюте, резервные позиции Международного валютного фонда, специальные права заимствования и золото в слитках. По золотовалютным запасам Южная Корея занимает сейчас седьмое место в мире после Китая, Японии, России, Тайваня, Бразилии и Швейцарии.
Продолжить чтение статьи: По золотовалютным запасам Южная Корея занимает седьмое место в мире

Спасение еврозоны может обойтись в 5,1 трлн евро. Аналитическое агентство Boston Consulting Group (BSG) полагает, что объем госдолга европейских стран, который необходимо реструктуризировать, достигает 5,1 трлн евро, что в 7 раз больше размера фондов финансовой стабилизации. По мнению экспертов, такие действия, как недавний обмен гособлигаций Греции, лишь предоставляют политикам время для маневра и не решают структурных проблем в экономике. В докладе «Починить еврозону», опубликованном в четверг, аналитики предполагают, что для полного решения проблем странам придется объединить все «избыточные» долги в один фонд и затем финансировать его при помощи выпуска единых облигаций, гарантированных всеми странами монетарного союза.

В настоящий момент Германия выступает против выпуска таких бумаг. Оценки BCG довольно радикальны: они считают весь госдолг, который превышает 60% ВВП, избыточным. Его объем они оценивают в 3,7 трлн евро. Чуть мягче они подходят к оценке задолженностей домохозяйств и корпораций: избыточной считается нагрузка, превышающая 90% ВВП. Под это определение подпадают обязательства на 1,4 трлн евро.

Стоимость обслуживания новых единых облигаций еврозоны, по их подсчетам, составит около 2,4% ВВП стран, входящих в монетарный союз. Большая часть расходов придется на страны «ядра» Европы, т. е. Германию и Францию. Небольшие государства периферии, которые уже нагружены долгами, не смогут взять на себя дополнительную нагрузку. По мнению BCG, единые гособлигации будут финансироваться благодаря новым налогам, специально введенным для этой цели. Ставки по этим бумагам будут ниже, чем текущая доходность испанских или португальских бумаг, и составят около 2-3%.

Аналитики считают, что, хотя пока многие страны не согласны взвалить на себя долги других, другого выхода нет. «Странам-кредиторам пора смириться с тем, что они потеряют деньги в любом случае. Долг слишком большой, чтобы его выплатить. Однако у них есть выбор, как они понесут потери: через дефолт, экономический хаос, заметную инфляцию или через контролируемую реструктуризацию, основанную на общей ответственности», - говорится в докладе.
Продолжить чтение статьи: Объем госдолга европейских стран достигает 5,1 трлн евро

Российские инвесторы из DST оказались третьими по величине пакета совладельцами Facebook с 10% акций. 30% бумаг у трудового коллектива компании, а основатель и глава администрации сети блокирующего пакета не имеет. У ресурса нет долгов и накоплена «денежная подушка» в размере $3,5 млрд. Свободные средства могут пойти на программу слияний и поглощений. Facebook, крупнейшая социальная сеть в мире, с января по сентябрь 2011 года заработал $2,5 млрд, заявляют источники Gawker со ссылкой на служебные документы компании. Администрация интернет-ресурса официально не раскрывает финансовые показатели.

Компания прибыльна. За указанный период операционная прибыль Facebook (до уплаты процентов по кредитам и налогов) составила $1,2 млрд. А чистая прибыль — $714 млн. Операционный денежный поток Facebook за три квартала составлял $1 млрд. Социальная сеть обладает свободными средствами на $3,5 млрд. Суммарная оценка активов достигает $5,6 млрд. У социальной сети нет долгов. Свободные средства могут пойти на программу слияний и поглощений, говорили ранее осведомленные источники.

Источники на интернет-рынке регулярно приоткрывают финансовые отчеты социальной сети. В начале 2011 года инвесторы Кремниевой долины рассказывали Reuters, что выручка Facebook за девять месяцев 2010 года составляла $1,2 млрд, а чистая прибыль — $355 млн. Позднее источник The Financial Times оценивал доходы компании примерно в $2 млрд в год. А новый источник Reuters добавлял, что в первой половине 2011 года выручка ресурса выросла с $800 млн годом ранее до $1,6 млрд, чистая прибыль при этом составила $500 млн.

Обозреватели Gawker удивлены размером денежной «подушки безопасности». «Adobe или Yahoo! могли бы позавидовать. Многие компании собирают такой объем средств за десятилетия», — оценивают они показатели ресурса. Рост выручки Facebook за год более чем в два раза поднимает шансы социальной сети на успешное IPO. Facebook планирует провести первичное размещение акций во втором квартале следующего года, говорили ранее источники в Кремниевой долине. В ходе IPO компания намерена привлечь около $10 млрд, рассчитывая на оценку бизнеса на уровне $100 млрд.

Официально в Facebook не комментируют перспективы выхода на биржу. «Очевидно, что оценка невероятна», — скептичен основатель IPOX Schuster Йозеф Шустер. Но пока стоимость сети на внебиржевом рынке росла. После январской сделки с банком Goldman Sachs Facebook был оценен в $50 млрд. Представители инвестфонда General Atlantic после покупки ими в марте 0,1% соцсети оценивали Facebook уже в $65 млрд. А на одном из мартовских аукционов на альтернативной бирже SharesPost акции сети продавались по $34 доллара за штуку, что позволяет оценить всю компанию в $85 млрд.

Источники Gawker впервые раскрыли структуру акционерного капитала социальной сети. Крупнейший пакет — 30% акций — принадлежит сотрудникам компании. 24% бумаг у ее основателя и исполнительного директора Марка Цукерберга. Третий по величине пакета акционер социальной сети — это инвестиционный фонд Алишера Усманова и Юрия Мильнера DST с десятипроцентным пакетом, указано в материалах. Инвестфонд Accel Partners владеет 8% бумаг, сооснователи социальной сети Дастин Московиц, Эдуардо Сэверин, Крис Хьюз и Шон Паркер контролируют 6%, 5%, 1% и 4% бумаг соответственно.

Группу акционеров с трехпроцентным пакетом представляет банк Goldman Sachs, как номинальный держатель. Еще 1,3% у корпорации Microsoft. Clarium Capital, венчурный фонд основателя платежной системы PayPal Питера Тиля, владеет 3% бумаг. Инвесторы из Greylock Partners и Meritech Capital Partners владеют 1,4% и 1,6% акций. С пакетом в 0,75% в капитале социальной сети присутствует Ли Ка Шин, самый богатый предприниматель Китая. Пакеты, содержащие менее процента акций компании, держат Interpublic Group и банк Goldman Sachs в собственных интересах. Российские инвесторы покупали около 3% в капитале социальной сети в мае 2009 года, исходя из оценки в $10 млрд, но затем докупали бумаги, не раскрывая условий сделок.
Продолжить чтение статьи: Facebook, с января по сентябрь 2011 года заработал $2,5 млрд

Европейские долговые проблемы затягивают Германию: Берлин не нашел спроса на свои облигации, более трети остались непроданными. Это худшее размещение за историю, «катастрофа для Германии» и «сигнал тревоги», предвещающий конец единой валюты, паникуют европейские чиновники и инвесторы. Германия провела один из самых неудачных аукционов по продаже государственных облигаций, не встретив спроса на рынке. В четверг долговому агентству удалось продать десятилетних бумаг лишь на 3,644 млрд евро вместо запланированных 6 млрд евро - 39% предложенных облигаций остались у продавца. Это худший результат за всю историю еврозоны с 1999 года. Подобное, по данным агентства Bloomberg, происходило в 1995 году.

Облигации Германии, как их еще называют, «бунды», разместились с доходностью 1,98%, на вторичном рынке доходность превысила 2,1%. Это на 21 процентный пункт выше, чем у казначейских облигаций США - впервые с мая 2009 года. «Мы не видим никаких признаков того, что инвесторы потеряли аппетит к облигациям Германии… не нужно переоценивать сегодняшний результат», - успокаивает долговое агентство Германии, проводившее аукцион. Но участники рынка с этим не согласны.

Долговой кризис, начавшийся с Греции, перекинувшийся на Ирландию, Португалию, Италию, Испанию и затронувший Францию, затягивает Германию, считают авторитетные эксперты. Сотрудник ЕЦБ и глава Центробанка Австрии Эвальд Новотны назвал германское размещение «сигналом тревоги», который может оказаться переломным моментом для инвесторов и трейдеров. «Аукцион показал, что немецкие бумаги не обладают иммунитетом к кризису, а втягиваются в общее долговое болото», - признает депутат от Свободной демократической партии Германии Франк Шеффлер.

«Этот аукцион - катастрофа для Германии, - говорит управляющий директор Southwest Securities Марк Грант. - Если самая сильная страна в ЕС испытывает такие проблемы с привлечением капитала, то становится страшно при мысли о предстоящих аукционах других государств».

Долговой рынок Европы отреагировал немедленно. Доходность французских десятилетних облигаций повысилась на 16 пп., до 3,69%, доходность аналогичных бельгийских бумаг подскочила на 41 пп., до 5,48%, пятилетние бумаги Италии прибавили 31 пп., до 7,23%, двухлетние бонды Греции взмыли сразу до 120%. За облигациями последовали акции: немецкий биржевой индекс DAX закончил среду снижением на 1,44%. Напуганные европейскими проблемами, инвесторы обвалили рынки в США: Dow Jones потерял 2%, S&P 500 упал на 2,2%, Nasdaq - на 2,4%. Курс евро упал до семинедельного минимума - $1,3333 за 1 евро.

«Сейчас многие фонды и клиенты продают все, что номинировано в евро. Это касается и бундов, потому что люди не знают, что будет с валютным союзом», - констатирует старший трейдер одного из американских банков. То, что сейчас решается судьба европейской валюты, отметил и глава Еврокомиссии Жозе-Мануэль Баррозу. Он признал, что евро «будет сложно или невозможно» сохранить без жесткой экономической интеграции и еще более жесткой налоговой и бюджетной дисциплины. Еврокомиссия в среду выступила с предложением ввести единые европейские облигации для борьбы с долговым кризисом. По словам Баррозу, среди стран еврозоны нет принципиальных противников «облигаций стабильности». «Оппозиции в принципе нет», - цитирует его агентство.

Но с реализацией этой идеи власти, возможно, опоздали, считают аналитики. «Если инвесторы не хотят покупать бунды, они не хотят Европы», - констатирует глава европейского хеджирования в Mizuho Corporate Bank Нейл Джонс. «Сейчас есть острое нежелание покупать, можно сказать, забастовка покупателей суверенных европейских облигаций», - отмечает исполнительный директор Commerzbank Мартин Блессинг. Инвесторы обратили внимание, что объявление о единых еврооблигациях совпало с провальным аукционом Германии.

«Вы думаете, это было совпадением, что аукцион Германии прошел плохо именно в тот день, когда Еврокомиссия предложила Германии расплачиваться за юг Европы?» - спрашивает основатель хедж-фонда SLJ Macro Partners Стефен Джен. «Это, конечно, всего один аукцион. Но у многих на рынке есть растущее ощущение, что кризис ведет в одну сторону и это распад еврозоны», - говорит экономист из Icap Дон Смит.
Продолжить чтение статьи: Германия провела один из самых неудачных аукционов по продаже облигаций

Европейские банки в экстренном порядке продают облигации правительства Италии на общую сумму в 300 млрд евро. Об этом сообщил сегодня влиятельный деловой еженедельник International Financial Review, который является изданием информационной группы Томпсон-Рейтер. Распродажа проводится в условиях, когда банки опасаются ухудшения ситуации вокруг государственного долга Италии и обесценивания ее суверенных облигаций. Это может привести к дальнейшему падению стоимости итальянских ценных бумаг и увеличению доходности по ним.

«Усилия Европейского центрального банка (ЕЦБ) по недопущению роста доходности по облигациям Италии могут быть подорваны нынешними действиями европейских банков», - отмечает издание. Согласно подсчетам Европейского банковского управления (European Banking Authority), на конец 2010 года 90 ведущих европейских банков имели на своих счетах гособлигаций Италии на общую сумму в 326 млрд евро.
Продолжить чтение статьи: Европейские банки продают гособлигации Италии на 300 млрд евро