После падения режима Каддафи Запад бросил Ливию на произвол судьбы. Об этом заявил бывший лидер противостоявших Каддафи объединенных сил ливийских повстанцев, экс-премьер страны Махмуд Джибриль на завершившемся здесь сегодня международном форуме, организованном «Германским фондом Маршалла». «Это фатальная ошибка - бросить Ливию на произвол судьбы», - заявил Джибриль в присутствии генсека НАТО, дипломатов и государственных деятелей западных стран. «Вместе с падением режима (Каддафи) рухнуло и государство. Но как только пал режим, все (иностранные союзники) исчезли из Ливии», - сказал он.

Операция НАТО «Объединенный защитник» началась 31 марта прошлого года. Хотя изначально альянс рассчитывал завершить миссию за 90 дней, она растянулась на семь месяцев. В рамках этой операции было проведено свыше 26 тыс вылетов авиации, из них около 10 тыс - ударных вылетов. Согласно сводкам, самолеты НАТО уничтожили 5,9 тыс «военных целей». Операция завершилась только после физического уничтожения Каддафи ливийскими повстанцами. За все время проведения операции Североатлантический альянс практически ежедневно повторял, что его самолеты не ведут охоту лично на лидера Джамахирии, а лишь «защищают мирное население от агрессии» со стороны правительственных сил.

В настоящий момент Ливия в прямом смысле этого слова исчезает с карты мира. Восточные кланы уже провозгласили автономию от Триполи. Европейские аналитики опасаются возникновения широкой зоны «ничейной земли» на территории республики, которая окажется под контролем местных племенных лидеров, имеющих достаточно вооружения и готовых к боевым действиям сторонников. Опыт Сомали и многих других стран Африки свидетельствует, что такие территории быстро становятся криминальными псевдогосударствами, специализирующимися на пиратстве, торговле оружием, наркотиками, редкими природными ресурсами или людьми.
Продолжить чтение статьи: В настоящий момент Ливия в прямом смысле этого слова исчезает с карты мира

Заседание Еврогруппы, посвященное ситуации в Греции, в очередной раз затянулось до глубокой ночи и продолжается уже свыше 7 часов. Министры финансов зоны евро, большинство из которых по прибытии в Брюссель высказались в поддержку запуска второй международной программы помощи Греции объемом до 130 млрд евро, ведут напряженную дискуссию по условиям ее активации. По информации из дипломатических источников, переговоры идут сразу по нескольким направлениям. Премьер Греции обсуждает с представителями частных банков-держателей греческих облигаций условия реструктуризации частным сектором до 100 млрд евро госдолга Афин. Основной опцией остается реструктуризация долга за счет частичного обмена краткосрочных греческих бондов со сроком погашения до 5 лет на долгосрочные, рассчитанные на 20-30 лет.

В то же время, страны зоны евро и МВФ пытаются согласовать стратегическую цель сокращения госдолга Греции. Изначально считалось, что к 2020 году Афины должны снизить объем своего государственного долга со 160 до 120 проц своего ВВП. Между тем, сегодня эксперты «тройки» (Еврокомиссии, МВФ и Европейского центробанка) сходятся в мнении, что сократить объем госдолга удастся максимум до 127 проц ВВП. Большинство стран зоны евро готовы пойти на такое смягчение условий, однако МВФ пока не согласен с такой позицией и настаивает на дальнейшем сокращении бюджетных расходов Афин.

Сегодня объем госдолга Греции оценивается в 230 млрд евро. В то же время, европейские источники признают, что даже по этой цифре между государствами зоны евро, правительством Греции, Еврокомиссией и МВФ все еще нет единого понимания, также как сохраняются разногласия по поводу того, сколько денег реально потребуется Греции для стабилизации своей экономики. По прибытии сегодня на заседание Еврогруппы ее председатель Жан-Клод Юнкер заявил, что объем второй международной программы для Греции «не может превысить 130 млрд евро».

Нет ясности и по распределению средств между странами зоны евро и МВФ. По информации «Уолл стрит джорнал» у МВФ есть не более 13 млрд евро для оказания помощи Греции, что составляет лишь около 10 проц от предполагаемого объема программы, тогда как европейские страны надеются, что МВФ профинансирует до одной трети этого пакета. Источники отмечают, что участники сегодняшней встречи «прилагают значительные усилия», чтобы «сделать решительные шаг в отношении Греции». Между тем, даже если Еврогруппа сможет преодолеть все свои разногласия, сомнительно, что вопрос о предоставлении Греции помощи будет до конца решен сегодня. Скорее всего Еврогруппа примет некое техническое решение, которое впоследствии будет передано на утверждение саммиту зоны евро, который соберется в Брюсселе 2 марта.
Продолжить чтение статьи: Министры финансов ведут дискуссию по поводу программы помощи Греции

Более трети из 1200 авиарейсов из лондонского аэропорта «Хитроу» отменены в воскресенье из-за сильного снегопада, сообщила компания-оператор аэропорта ВАА. В числе отмененных - рейсы в Москву и Санкт-Петербург, а также во многие европейские и североамериканские города. Согласно метеопрогнозам, ожидается выпадение до 10 см снега в центральной, восточной и южной Англии. Британская метеослужба рекомендуют водителям двигаться с небольшой скоростью из-за гололедицы на дорогах. В последние дни Британию, как и другие европейские страны, захлестнули небывалые холода.
Продолжить чтение статьи: Снегопад сорвал отправку свыше 400 авиарейсов из лондонского аэропорта «Хитроу»

Курс евро в ближайшие годы будет снижаться. Такое мнение высказал экс-министр финансов России Алексей Кудрин, который полагает, что валютный кризис в еврозоне уже начался. «По моему мнению в ближайшие полтора года на фоне сохранения волатильности евро будет снижаться», - написал он в своем микроблоге в Twitter. Ранее экс-глава Минфина заявил, что вслед за финансовым кризисом грядет экономический. «С точки зрения рецессии, которая еще не началась, мы еще не в кризисе. Но с точки зрения бикфордова шнура, который уже зажегся, и он уже горит, мы все-таки вступаем в кризис, и финансовый кризис мы уже имеем в полном разгаре, поэтому, скорее всего, за ним последует и экономический кризис», - сказал он в середине января. Без решения проблем еврозоны избежать углубления кризиса невозможно. По оценке Кудрина, на спасение евро требуется примерно ?2 - 3 триллиона. При этом сохранить в зоне евро Грецию уже не получится, отметил он.

Если урегулировать долги не выйдет, то кризис распространится на другие страны, в том числе на США. Еврозона при этом может развалиться. По мнению Кудрина, в ближайшие годы из нее выйдут несколько стран. «Создание Соединенных Штатов Европы - это было бы положительным решением, это говорило бы о некоем совершенно новом уровне консолидации... Но, поскольку, по-видимому, в ближайшее время этого трудно добиться, мы будем иметь, скорее всего, вариант выхода кого-то из зоны», - предположил он. В свою очередь, глава Минэкономразвития России Эльвира Набиуллина ранее заявила, что Евросоюз уже вступил в рецессию, и в 2012 г. объем европейской может сократиться на 0,6%.

Напомним, долговой кризис в Европе обострился в 2010 году. Тогда Греция, государственный долг которой достиг более 130% ВВП, оказалась на грани дефолта. Меры, принятые ЕС, не смогли стабилизировать ситуацию, и в результате проблемы распространились и на другие европейские страны, в том числе Италию и Испанию. Многие аналитики считают, что тяжелое экономическое положение ряда участников еврозоны поставило под вопрос будущее единой европейской валюты. Если в ближайшее время не принять решительных шагов по выходу из кризиса, евро ждет коллапс.

Накануне Евросоюз попытался сделать важный шаг для выхода из тяжелой ситуации. В понедельник в Брюсселе на саммите ЕС европейские власти договорились о запуске с 1 июля постоянно действующего Европейского стабилизационного механизма (ESM). По замыслу авторов проекта, это поможет избежать дефолта главных европейских неудачников и исключит крах единой европейской валюты. Ожидается, что соответствующий документ страны-члены ЕС подпишут в ближайшие дни.
Продолжить чтение статьи: Кудрин назвал сроки снижения курса европейской валюты

Долговой кризис в Европе – лишь прелюдия. Настоящая паника начнется, когда разразится банковский кризис, уверяют эксперты. А ждать его осталось недолго. И как бы ни был плох 2011 г. для европейских банков, сейчас почти со 100%-й вероятностью можно утверждать лишь одно: он был лучше, чем будет год нынешний. Маховик закручивался медленно. Сначала то здесь, то там слышалась критика банковской системы Европы. Особенно много заявлений на эту тему последовало от представителей Великобритании и США. Затем, в начале марта, новый финансовый регулятор Старого Света, Европейское банковское управление, ужесточает условия проведения стресс-тестов. Впрочем, все эти новости и заявления остаются без должного внимания. Еще бы, на переднем плане - Греция. Проблемы банков пока в тени.

По сути под пристальное внимание общественности банки попали лишь в июне, незадолго до публикации результатов стресс-тестов. Сначала ожидали, что каждый шестой банк Старого Света может не дополучить «медицинское свидетельство» о финансовом здоровье. Правда, ожиданиям так и не суждено было оправдаться. Полностью провалили тесты 8 банков, еще 16 прошли их с трудом. Россия особенно переживала за участь австрийского Volksbanken, о приобретении которого незадолго до объявления результатов тестирования заявил Сбербанк.

Европейское управление по банковскому надзору предписало непрошедшим проверку привлечь 2,5 млрд евро дополнительного капитала. Впрочем, июльские стресс-тесты оказались лишь прелюдией к декабрьским, когда уже 31 фининститут из 91 не выдержал испытания. Примечательно, что вместе с колоссальным увеличением количества «двоечников» существенно расширилась и их географическая принадлежность. По мнению экономиста Daiwa Capital Markets Тобиаса Блаттнера: «Сейчас главное - найти средства для рекапитализации европейских банков, а проведение стресс-тестов далеко от выполнения подобной задачи».

Тем не менее, первой и, пожалуй, единственной за весь 2011 г. реальной жертвой долгового кризиса можно считать франко-бельгийский банк Dexia. Европейский банк был погублен безнадежной задолженностью крупных заемщиков, в том числе и государственных, которая имелась на его счетах. Так, около 21 млрд евро составлял долг европейских стран, из которых 3,5 млрд евро приходилось на греческие гособлигации. Правда, европейские власти не бросили на произвол судьбы крупную финансовую корпорацию.

По предварительным данным, национализация Dexia обойдется Бельгии в 4 млрд евро. Кроме того, Франция, Бельгия и Люксембург согласились предоставить банку временные гарантии на 45 млрд евро до 31 мая будущего года. «Банк очень сильно пострадал от кризиса. Мы ежедневно следим за ситуацией. Но основная проблема ЕС – это Греция. Если мы решим эту проблему, не будет проблем и у банков», - считает министр финансов Бельгии Дидье Рейндерс.

Следом за пониманием того, что долговой кризис обернется банковским, пришел страх. Банки перестают кредитовать друг друга, инвесторы требуют большей премии за риск. Ситуация осложнилась и тем, что в мае европейские власти в одностороннем порядке заявляют о добровольном принятии банками потерь по греческим облигациями.

Рейтинговое агентство Moody’s констатирует: убытки европейских банков в случае дефолта Греции могут составить до 35 млрд евро. Новый глава ЕЦБ Марио Драги с тревогой отмечает: «Правительства европейских стран должны восстановить доверие на финансовых рынках. Нам необходимо новое бюджетное регулирование!»

Рейтинговые агентства, которые весь год атаковали долговые страны ЕС, летом добавили в свою копилку и европейские банки. Особенно обострилась ситуация под конец года. В ноябре и декабре не было недели, чтобы S&P, Fitch или Moody’s не объявляли о снижении рейтинга или о его возможном пересмотре в сторону снижения. Под раздачу попали не только банки Франции, Италии, Испании, но и, казалось бы, вполне стабильных Нидерландов, Дании, Швеции. Да и если раньше под снижение попадали 5, максимум 7 фининститутов, то под конец 2011 г. возможность пересмотра нередко угрожала 40, а то и 90 банкам.

Спасали европейские финансовые организации всем миром. Практически ни одно заседание министров финансов еврозоны не оставалось равнодушным к проблемам банковского сектора еврозоны. «Мы в Европейском союзе должны изменить свои взгляды и помочь банкам изменить структуру своего капитала. Это будут разумные инвестиции. Мы не должны колебаться», - призывала федеральный канцлер Германии Ангела Меркель. Но все-таки основной палочкой-выручалочкой для банков Старого Света оставался ЕЦБ. Снижение процентной ставки, безлимитные аукционы, уменьшение коэффициента резервирования… А под конец года Центробанк Европы и вовсе де-факто объявил о том, что денег будет столько, сколько потребуется.

21 декабря на аукционе по предоставлению ликвидности банкам сроком на 3 года ЕЦБ удовлетворил заявки 523 банков на общую сумму в размере почти полтриллиона евро. По масштабу операцию можно считать абсолютным аналогом второму этапу количественного смягчения ФРС США, завершенному в первой половине 2011 г.

Кстати, 2011 г. для самого ЕЦБ ознаменуется еще одним очень важным событием. Жан-Клод Трише передал полномочия итальянцу Марио Драги в самый тяжелый за все существование евро момент. «ЕЦБ сейчас испытывает серьезное давление, его вынуждают активнее покупать облигации проблемных стран еврозоны. И Марио Драги в этой ситуации предстоит сделать выбор между преемственностью старого курса ЕЦБ и необходимостью принимать непредвиденные, экстренные решения», - уверен знаменитый экономист, профессор Гарвардского университета Кеннет Рогофф.

В 2012 г. банкам во всем мире предстоит найти почти 355 млрд евро, чтобы увеличить долю собственного капитала в рамках новых правил «Базель III». Больше других недостачу капитала ощутят на себе, конечно же, европейские банки. По оценкам Boston Consulting Group, им не хватает 221 млрд евро. И это при том, что с начала финансового кризиса они уже нарастили капитал почти на 75 млрд евро.
Продолжить чтение статьи: Настоящая паника начнется, когда разразится банковский кризис

Власти Германии не согласны с некоторыми предложениями властей других стран Евросоюза о новой схеме финансирования мер борьбы с долговым кризисом в еврозоне, в том числе, с планами разрешить постоянному Механизму финансовой стабильности функционировать в качестве банка, сообщает в ночь на пятницу агентство Рейтер со ссылкой на источник в правительстве ФРГ. Кроме того, Германия намерена отклонить предложения по введению единых гособлигаций еврозоны, отметил источник. Канцлер Германии Ангела Меркель ранее уже высказывала мнение, что единые гособлигации еврозоны не являются решением проблемы долгового кризиса в регионе. В конце ноября Еврокомиссия официально выступила с предложением выпустить единые облигации для 17 стран еврозоны.

На начавшемся в четверг вечером саммите ЕС европейские власти обсуждают новую схему финансирования вывода зоны единой европейской валюты из долгового кризиса, согласно которой Европейский фонд финансовой стабильности (ЕФФС) не исчезнет, как предполагалось ранее, а продолжит свою работу после запуска постоянного Механизма финансовой стабильности в середине 2012 года. Таким образом, спонсировать проблемные страны еврозоны станут два фонда объемом в 440 миллиардов евро (ЕФФС) и 500 миллиардов евро (Механизм финстабильности).

По итогам саммита ЕС, прошедшего 26 октября, европейские власти заявили, что объем ЕФФС может быть увеличен до 1 триллиона евро. Однако впоследствии СМИ неоднократно сообщали, что европейским политикам, скорее всего, так и не удастся выполнить эту задачу. В свою очередь, газета Financial Times в своей публикации отмечала, что объем фонда можно будет нарастить лишь до 600 миллиардов евро. Европейские власти также обеспокоены самим Механизмом финстабильности и, по информации FT, активно ведут переговоры об ускорении выплаты взносов, которые сформируют этот фонд.

Между тем, некоторые участники переговоров полагают, что и этого будет недостаточно. По их мнению, вывести еврозону из затянувшегося долгового кризиса сможет только комбинация этих двух фондов и увеличение средств, поступающих для финансирования проблемных стран евро от Международного валютного фонда. В этой связи обсуждается и роль Европейского центробанка. По мнению некоторых европейских политиков, МВФ и Механизм финстабильности должны получать кредиты от европейского финрегулятора для увеличения своих ресурсов.
Продолжить чтение статьи: Германия не согласна с некоторыми предложениями властей по борьбе с кризисом в еврозоне