Оппозиция лидирует на выборах в Грузии с 56,14 процента голосов. После предварительного подсчета голосов, поданных на 224 избирательных участках, на парламентских выборах по- прежнему лидирует оппозиционная коалиция «Грузинская мечта», набравшая 56,14 проц. Правящая партия «Единое национальное движение» имеет показатель 39,36 проц. Об этом журналистам сегодня сообщили представители ЦИК Грузии.

Пока подведены предварительные итоги голосования примерно на 6 проц избирательных участков, общее количество которых составляет 3719.
Продолжить чтение статьи: После предварительного подсчета голосов на выборах в Грузии — лидирует оппозиция

Биржевые торги в Нью-Йорке завершились снижением котировок основных индексов после того, как руководство Федеральной резервной системы США оставило на рекордно низком уровне учетную ставку межбанковского кредита. Индекс Доу-Джонса — важнейший показатель деловой активности в стране — упал на 0,25 процента, остановившись на уровне 12976 пунктов. Индекс «Стандард энд Пурс 500» (S&P), включающий 500 самых крупных компаний американского рынка, снизился на 0,29 процента до отметки 1375 пунктов. Индекс электронной биржи NASDAQ, который объединяет большинство акций высокотехнологичных фирм, потерял 0,66 процента. Его общий показатель составил 2920 пунктов.

Цена на нефть в конце дня прибавила 0,71 доллара. За один баррель давали 90,37 доллара. Золото, напротив, подешевело — минус 10,5 доллара. Тройская унция продается за 1604 доллара.
Продолжить чтение статьи: Биржевые торги в Нью-Йорке завершились снижением котировок

Россия занимает третье место в мире после США и Саудовской Аравии по объему денежных переводов, направляемых из нее на родину рабочими-мигрантами. Такие данные приводятся в новой публикации Всемирного банка (ВБ) о том, как отразились на подобных денежных потоках последствия глобального финансового кризиса 2008-09 годов. Как сообщила сегодня пресс-служба Банка, подборка исследований на эту тему только что издана в виде книги. Главные выводы авторов сводятся к тому, что количество рабочих-мигрантов и размеры денежной поддержки ими родных и близких на родине в кризисных условиях практически не снижались, «несмотря на ухудшающиеся перспективы трудоустройства и антииммигрантскую риторику в некоторых принимающих странах».

По мнению специалистов ВБ, на самом деле присутствие мигрантов, скорее всего, выгодно таким странам, поскольку гости, «как правило, работают за меньшую зарплату, получают меньше льгот и сравнительно мало полагаются на государство». Одновременно их переводы служат палочкой-выручалочкой для экономики их родных стран «в период, когда объем иностранной помощи не меняется, а прямые иностранные инвестиции резко снижаются», указал вице-президент ВБ по борьбе с нищетой Отавиано Кануто.

По оценкам специалистов, в мире сейчас насчитывается около 215 млн международных мигрантов. В текущем году они, как ожидаются, перешлют на родину средства в размере около 399 млрд долларов. В прошлом году этот показатель оценивался в 372 млрд долларов. За кризисный период он сократился лишь однажды, в 2009 году, да и то лишь на 5,2 проц, а в остальные годы возрастал.

Крупнейшие в мире получатели мигрантских денежных переводов - Индия (около 64 млрд долларов за 2011 год), Китай (62 млрд долларов), Мексика (24 млрд долларов), Филиппины (23 млрд) и Египет (14 млрд). В процентах от ВВП по этому показателю лидируют Таджикистан (31 проц), Лесото (29 проц), Молдавия и Самоа (по 23 проц), Киргизия (21 проц).

Что касается стран-источников подобных денежных потоков, то в их первую пятерку наряду с США, Саудовской Аравией и Россией входят Швейцария и Испания. Суммы денег, «утекающих» из них в виде переводов, в пресс-релизе и других профильных публикациях ВБ не приводятся. Но упоминается о том, что потоки из США в условиях кризиса существенно обмелели.
Продолжить чтение статьи: Россия занимает третье место в мире по оттоку денег на родину рабочих-мигрантов

Антидопинговое агентство США (ЮСАДА) предъявило официальное обвинение в употреблении допинга знаменитому американскому велосипедисту Лэнсу Армстронгу. Об этом сообщила в среду информационная служба газеты «Вашингтон пост». По утверждению издания, это может стоить Армстронгу семи завоеванных им титулов на престижной велогонке «Тур де Франс». В связи с предъявленными обвинениями Армстронгу запрещается выступать в соревнованиях по триатлону, в которых он принимает участие после завершения карьеры велосипедиста в 2011 году. В письме, отправленном ЮСАДА Армстронгу, говорится о том, что в распоряжении агентства имеются образцы его крови, взятые в 2009-2010 годах.

Как подчеркивается, полученные данные «однозначно указывают на манипуляции с кровью, включая применение эритропоэтина, а также переливания крови». Кроме того, речь идет об использовании тестостерона, кортикостероидов и так называемых «маскирующих» препаратов. Армстронгу было рекомендовано встретиться с представителями антидопингового агентства. Он, однако, от встречи отказался. Армстронг заявил журналистам, что «никогда не употреблял допинг и, в отличие от своих обвинителей, выступал свыше 25 лет, прошел более 500 тестов, и ни разу не был уличен» в применении запрещенных препаратов.

«Тот факт, что ЮСАДА игнорирует этот базовый показатель и обвиняет меня, в большей степени говорит о самом агентстве и недостатке честности в нем», - отметил один из самых титулованных велосипедистов мира. Он выразил уверенность в том, что его невиновность будет доказана в ходе «любого честного расследования». Около двух лет назад в США в отношении Армстронга было возбуждено дело по обвинению в употреблении им запрещенных препаратов. Оно строилось на показаниях одного из партнеров велосипедиста по команде, но было закрыто несколько месяцев назад.
Продолжить чтение статьи: Велосипедисту Лэнсу Армстронгу предъявлено обвинение в употреблении допинга

Мой скромный вклад в развенчивание мифов оценки эффективности инвестиционных проектов. Читая чужие бизнес-планы или общаясь с банковскими экспертами, меня гложет тоска по тем временам, когда никто еще толком не знал, что такое дисконтирование денежных потоков, компаудирование процентов или, к примеру, как учитывать премию за риск. Что это такое и как считать правильно, сейчас тоже никто толком не знает, но вера уже принята. Написаны сотни учебников и миллионы экспертных мнений. Еще тысячу лет назад никто не знал, почему с неба идет дождь и гремит гром. Просто ставили на капище деревянного истукана, называли его Богом грома и дождя, и молились себе. А зачем вдаваться в какие-то детали? Истукан есть, потому что есть гром. Гром есть потому, что есть истукан. Что еще непонятно?

На инвестиционно-финансовом рынке сейчас есть такие же истуканы, а принятые методы оценки эффективности бизнес-планов считаются истиной в последней инстанции. При этом очень мало кто пытается вникать в детали и что-то объяснять. Не потому, что не знают или не хотят, а потому, что как только до бизнес сообщества дойдет смысл всех этих финансовых показателей эффективности инвестиций, все кредитно-инвестиционные механизмы придется разворачивать на 180 градусов.

Рисковая премия для коэффициента дисконтирования (применимо к постсоветским странам). Кто-нибудь пытался привести алгоритм расчета этой самой премии, так, что бы он был четкий, ясный и краткий как, скажем, хайку? Нет. Никто не пытался. В инвестиционном менеджменте имеет место явный перекос. Или в сторону математиков, или в сторону маркетологов.

Практически каждому руководителю приходилось принимать решения, подразумевающие начало реализации нового инвестиционного проекта, расширение действующего бизнеса или замену амортизированных основных средств. Как правило, всегда возникает потребность в привлечении внешнего заемного финансирования. Мы начинаем планомерно окучивать банки, инвесторов, кредитных и инвестиционных посредников и прочую публику.

Что есть основными критериями оценки инвестиционных проектов?
Экономическая эффективность, финансовая состоятельность, маркетинговая и технологическая составляющая, профессиональный опыт инициатора проекта, наличие команды и кадрового ресурса, ну и так далее. В свое время мне пришлось вдоволь побегать по кредитным комитетам банков (и не только украинских) с бизнес-планами своих инвестиционных проектов.

Характерно то, что практически в каждом таком финансовом институте выставлялись собственные требования к инвестиционной документации и основным финансовым показателям эффективности. В результате все это так достало, что в финансовой модели каждого бизнес-плана я стал рассчитывать абсолютно все известные в мире коэффициенты и показатели. Благо, это совсем не сложно. В основном, формулы на уровне средней школы (умножить, поделить).

Отсюда, к слову, и появились стандарты бизнес планирования BFM Group. Уж, лучше больше, чем меньше. Для всех желающих – таблицы и показатели на любой вкус. Все мы знаем, откуда растут ноги у всех этих банковских стандартов оценки бизнеса. Ново устроенным выпускникам финансовых ВУЗов хочется повыпендриваться перед своим начальством. В инвестиционном банкинге, извращенно принимающем американские тенденции корпоративных стандартов, присутствует такое явление как «commitment» с вечным цейтнотом персонала.

А поскольку основной задачей является нагнуть клиента на дополнительные платные услуги, то и выдумываются несусветные и зачастую достаточно маразматические требования к бизнес-планам. Ну и национальный менталитет немалую роль играет. У нас ведь как? Каждый суслик в поле – агроном.

Простой пример.
Существует такой показатель как Коэффициент текущей ликвидности (Current Ratio, CR). Это отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Полезный показатель, на основании которого можно оперативно оценивать, может ли предприятие в своей хозяйственной деятельности оперативно гасить короткие долги. Если известна сбытовая политика (предоплаты, отсрочки), условия по закупкам сырья и пользование банковскими овердрафтами, то рассчитать довольно легко.

Но к чему тогда требовать у клиента расчет коэффициентов абсолютной ликвидности (Cash ratio) или быстрой ликвидности (Quick Ratio)? То же самое, но вид сбоку, и с учетом предположения о том, что компания вовремя не сможет вернуть дебиторскую задолженность. Это короткие деньги, и отображать их в бизнес-плане, у которого масштаб расчетов на 10 лет вперед, абсолютно нет смысла. Но банкиры часто требуют. Зачем требуют – не знают толком и сами. В общем – абсурд.

Ну, хватит о высоких материях и левых коэффициентах.
Есть нам всем привычные показатели, о которых наверняка знают все, кто хоть однажды сталкивался с вопросом разработки бизнес-плана или ходил в банк за кредитом.

Это:

• Чистый приведенный доход – NPV (Net Present Value)
  
• Срок окупаемости инвестиций - PP или PB (Pay-Back Period)
  
• Внутренняя норма доходности –IRR (Internal Rate of Return)
  
• Средняя норма рентабельности – ARR (Average rate of return)
  
• Модифицированная внутренняя норма доходности – MIRR (Modified Internal Rate of Return)
  
• Индекс рентабельности – PI (Profitability Index)

Все формулы и определения описаны на сотнях сайтов, их учат студенты в университетах, на них ориентируются все финансисты. Казалось бы – аксиомы, не подлежащие даже обсуждению.

На самом деле – ни фига подобного.
Для того, что бы было понятно, следует максимально просто объяснить, что такое коэффициент дисконтирования. Он там дальше будет постоянно фигурировать. На самом деле ничего сложного. Ставка дисконтирования - это норма доходности на вложенный капитал, которую ожидает инвестор. Другими словами, это сравнительная ставка ожидаемого дохода, на который рассчитывает инвестор, вкладывая деньги. К слову, он ведь попросту может разместить их и на банковском депозите на определенный период.

Есть два варианта определения ставки дисконтирования, за которые теоретики от экономики уж которое десятилетие бьют копья (а по ходу защищают очередные научные степени и заставляют студентов учить свой псевдо экономический бред).

1. Глобальный вариант расчета коэффициента дисконтирования.
Для начала берется модель оценки рисков проекта CAPM. Вроде как модель принятия решений в координатах «риск-доход» по ценным бумагам, и определяется по формуле:
Ra = Rf + Q(Rm - Rf);

где:
Ra – требуемая доходность акции (актива) A;
Rf – безрисковая ставка доходности;
Rm – рыночный уровень доходности;
Q - коэффициент, отражающий корреляцию актива и рынка (цены и индекса).

Но здесь начинается цирк.
На самом деле никто толком не знает, что понимать под безрисковой ставкой, что такое рыночный уровень доходности, какой масштаб принимать для расчета, может ли быть эта модель линейной (особенно в нашей стране) и насколько корректен коэффициент корреляции Q. Умничающим на эту тему теоретикам советую пожать руку и больше в эту контору не возвращаться. Теория и практика таки разные вещи. Теоретикам лишь бы поговорить, а вам надо работать.

Ну, если инвестор уж требует, как говорится, любой каприз за его деньги. Пусть только данные свои дает. В таком случае ставка дисконтирования определяется как средневзвешенная стоимость капитала (weighted average cost of capital — WACC), которая учитывает стоимость собственного (акционерного) капитала и стоимость заемных средств.

WACC= Rа(E/V) + Rd(Z/V)(1 — TP),
Rа – мы уже выяснили, что это из области ненаучной фантастики.
E — рыночная стоимость собственного капитала (акционерного капитала). Рассчитывается как умножение общего количества обыкновенных акций компании на цену одной акции;
Z — рыночная стоимость привлеченного капитала. Чаще всего определяется по бухгалтерской отчетности как общая сумма займов предприятия.
V = E + Z — суммарная рыночная стоимость займов предприятия и ее собственного капитала;
Rd — стоимость привлечения заемного капитала (проценты по кредиту). Здесь не стоит забывать о том, что кредитная нагрузка относится на затраты и уменьшает налоговую нагрузку (очень распространенная ошибка)
TP — ставка налога на прибыль.

2. Кумулятивный метод расчета ставки дисконтирования
Вариант более адекватный, и определяется формулой:
D = E + I + R,
где D — ставка дисконтирования (номинальная);
E — минимальная альтернативная доходность (к примеру, депозит);
I — процент инфляции;
R — рисковая премия

Рисковая премия
– это отдельная песня. Как ее надо считать, не знает никто. С таким же успехом и я мог бы опубликовать какие-то свои таблицы, а через полгода они вошли бы в анналы финансового анализа. В банках привыкли брать за основу ставку рефинансирования Центрального банка. По этому вопросу очень люблю издеваться над банковскими аналитиками, хотя ответа и сам не знаю. И никто не знает. Спросите у вашего финансового директора о методике расчета рисковых премий для ставки дисконтирования – услышите набор бессмысленных фраз.

Суммируются проценты рисков.
По теории, снова возвращаемся к модели CARM. Расчет рисковой премии до сих пор толком не понимают даже на Уолл-стрит и называют это феноменом премии за риск. Чем выше процент, тем выше несклонность к риску. Привязывая эти коэффициенты к акциям котирующихся компаний, обанкротились уже многие брокеры. Значит, лучше об этой схеме забыть.

Премия за отраслевые риски.
Ну, с этим просто. Это наднациональный риск, связанный с волатильностью денежных потоков в разных отраслях экономики.

Премии, связанные с риском некачественного корпоративного управления
(наличие конфликтов между акционерами, прозрачность деятельности, соблюдение баланса интересов). В общем, показатель носит виртуальную величину. Инвестору виднее, что там у него творится.

Страновой риск: публикует Standard Poor"s. Это риск неадекватного поведения официальных властей по отношению к бизнесу.

Премия за не ликвидность акций.
Снова-таки проблема инвестора. На самом деле стоит забыть о будущей капитализации и представить, что почем купил, потом и продаешь. В общем, если совсем по уму, то все это хитрым образом переводится в проценты и суммируется. Но как писал выше – как делать это правильно – не знает никто. Будем считать, что со ставкой дисконтирования разобрались. Правда, осталась куча невыясненных вопросов?

Ответов на эти вопросы попросту не существует. Хватает теоретиков от экономики, пытающихся подать свое видение как единственно правильное. На самом деле это только личный PR. Они получают научные степени, они устраиваются к нам на работу, они оценивают наши инвестиционные проекты.
Им одно название – «офисный планктон».

Это они, превратно толкуя нормы IFRS (МСФО), пытаются дисконтировать кредитные проекты. Мол, если кредитная ставка ниже рыночной, то надо дисконтировать. А зачем? Банку не надо (он и так дает деньги в рост). Заемщику – тем более. Показать банку, что он кроме кредитования предлагаемого проекта больше не заработает? В общем, бред сивой кобылы.

Возвращаясь к основным финансовым показателям. Все они есть во всех учебниках и вроде как являются аксиомой для всех. Руководствуясь этими показателями, все привыкли оценивать как проекты, так и действующий бизнес. Вроде как непреложная истина, а на деле полная, абсолютно оторванная от практики ерунда.

Чистый дисконтированный приведенный доход NPV (Net Present Value) или ЧДД.

Самый знаменитый показатель, описывающийся в денежном выражении. Это показатель, представляющий собой сумму дисконтированных значений потока чистой прибыли, приведённых к сегодняшнему дню. То есть, NPV - это разница между всеми денежными доходами и затратами, приведенными к текущему моменту времени (моменту оценки инвестиционного проекта). Это те деньги, которые ожидает получить инвестор от проекта, после того, как чистая прибыль окупит его первоначальные вложения.

У него достаточно простая формула:

Суммируем всю операционную прибыль по месяцам расчета проекта с учетом D- дисконтирования, отнимаем CF0 – (вложенные средства) и получаем свой гешефт. Если NPV > 0, то проект должен быть прибыльным. Если NPV < 0, то не стоит и браться. Но все это по учебникам и тому, что вбито в голову в виде безусловных рефлексов банковским клеркам.

На первый взгляд все красиво, но есть, как говорится, нюансы. Нюанс первый.
Вложенное внешнее финансирование(CF0). Если говорить о start-up проектах, в которых один раз построили, запустили и благополучно себе работаем, то, как бы с NPV все нормально. А будет ли приведенный доход корректным в том случае, если через какое-то время с начала эксплуатации объекта подразумевается финансирование на строительство второй очереди объекта? Очень часто инвестиционные проекты подразумевают стадийную реализацию. Отвечаю. NPV не будет корректным.

Нюанс второй. NPV не в состоянии корректно учитывать риски проекта. Дело в том, что если попытаться все же заложить какую-то премию за риск в коэффициенте дисконтирования (D), то она будет влиять как на отрицательные, так и положительные финансовые потоки. В результате, NPV может принимать самые неожиданные значения. Чтобы не приводить здесь табличные примеры, попробую объяснить результат. При разно вариантных сценариях, имеющих идентичные исходные данные, при повышенной рисковой премии NPV может принять с учетом других факторов вроде нормальное положительное значение.

А если взять, и ради спортивного интереса из расчета вообще убрать рисковую премию, оставив все остальное, с удивлением обнаружим, что NPV получился отрицательным.

Нюанс третий.
Без привязки к дисконтированному периоду окупаемости, в NPV отпадает всякий смысл. Скажем, по кредитным проектам, банк интересует исключительно факт того, что бы накапливаемая прибыль могла покрывать проценты и тело по кредиту до того момента, когда заемщик не погасит всю задолженность.
Если по правилам кредитора, длительность кредитов не может превышать, скажем, 5 лет, а расчет периода окупаемости проекта – 5,5 лет, значит не судьба (технический вопрос пере кредитования мы не рассматриваем, ибо кредитора это на этапе принятия решений это не интересует).

Нюанс четвертый.
Скажем, 10 лет проекта – достаточно длительный срок. За это время может и шах умереть, и ишак сдохнуть, и инфляция выйти за пределы прогнозных значений, и рыночная среда поменяться. Учитывать же изначально вероятную кончину ишака в расчете рисковой премии - ее величину не потянет ни один проект.

Внутренняя норма рентабельности (Internal Rate of Return, IRR)

Еще один показатель, который все воспринимают как аксиому. Это подобранное методом научного тыка значение ставки дисконтирования, при которой чистый дисконтированный доход (NPV) равен нулю. Другими словами это показатель отражает безубыточную норму рентабельности проекта.

Финансовый смысл внутренней нормы рентабельности заключается в том, что инвестиционные проекты могут быть эффективными в том случае, если уровень рентабельности не ниже текущего значения показателя стоимости капитала. Если IRR выходит больше средней стоимости капитала с учетом премии за риск, то проект может быть осуществим. Значение IRR может трактоваться как нижний уровень рентабельности инвестиционных затрат.

Метод расчета IRR. Для расчета IRR с помощью таблиц дисконтирования выбираются два значения коэффициента дисконтирования D1 1, то проект эффективный.

Период окупаемости, в том числе и дисконтированный (PB, DPB)
Ну, думаю, все и так понятно. Его можно воспринимать как барьерный период, с которого начинает накапливаться NPV. Рассчитывается с момента первой инвестиционной траты. Сам по себе может быть важен для инвестора исключительно для понимания того, в течении какого времени вложенные средства могут быть выведены в полном объеме. По кредитным проектам, длительность выплат тела и процентов по кредиту не может превышать период окупаемости проекта.

Вообще, хочется думать, что инвестиционный рынок потихоньку преодолевает детскую болезнь роста.
Если раньше эффективность инвестиционных проектов оценивалась исходя из показателей положительного денежного потока, высоких норм рентабельности, приведенного чистого дохода и периода окупаемости, то сейчас любой проект необходимо оценивать исходя из капитализации активов, возможности эффективного выхода, возможности последующей диверсификации (вслед за изменениями рынка), анализа чувствительности к различным негативным факторам и многого другого.

Комплексный подход к оценке проектов требует и нового подхода к финансовым расчетам показателей эффективности. В том числе и внятного метода обоснования премий за рыночный, страновой, управленческий риск. Любой инвестор прекрасно понимает, что каждый инвестиционный проект имеет свою уникальность. Если инвестиционная идея после беглого просмотра не отправляется в корзину из-за явной неадекватности инициатора, она имеет право на жизнь. А значит, требует особого подхода к оценке не только финансовых показателей, но и ряда факторов, которые подбираются индивидуально для каждого бизнес-плана.

Что же касается финансового анализа и привычных показателей эффективности, вроде NPV или IRR, то остаются вопросы не только к их целесообразности вообще, но и к инвестиционным и кредитным экспертам, их использующим для того, что бы решать – пущать или не пущать деньги в бизнес.
Продолжить чтение статьи: Танцы с бубнами вокруг оценки эффективности проектов

Google стал самым популярным технологичным брендом по результатам опроса американских потребителей от Langer Research Associates. Интернет-концерн обогнал корпорацию Apple и социальную сеть Facebook, набрав 82% положительных отзывов. Аутсайдером опроса является сервис микроблогов Twitter — 36% отрицательных отзывов против 34% положительных. Бренд Google обогнал по популярности Apple, Facebook и Twitter, показал опрос центра Langer Research Associates, который проводился для ABC News и Washington Post. По данным исследования, 82% американцев благоприятно отзываются о Google, при этом 53% выражают «очень позитивное» отношение к поисковику. Бренд Apple нравится 74% американцев, 37% являются его активными приверженцами. 58% американцев выражают положительное мнение о соцсети Facebook, 34% — о сервисе микроблогов Twitter.

9% американцев отрицательно отозвались о лидере рейтинга. Apple не нравится 13%, Facebook не нравится 28% респондентов. У Twitter этот показатель оказался выше положительных оценок о сервисе и составил 36%. Лишь у 10% жителей Америки нет сформированного мнения о бренде Google. Показатель по Apple и Facebook составляет 14%. О Twitter затруднились что-либо сказать 31% американцев. Чаще всего положительное мнение о Google и Apple выражали люди, чей семейный доход составляет $100 тысяч и более: показатель составлял 93% и 91% соответственно. Кроме того, Google поддерживают 92% людей младше 30 лет, в то время как об Apple благоприятно отзывались 81% жителей Америки младше 30. Оба бренда являются популярными среди выпускников высших учебных заведений (88% и 84% соответственно).

66% состоятельных американцев выразили крайне благоприятное отношение к Google. У Apple показатель составил 60%. Среди людей 18—34 лет разрыв достигает 34 пунктов в пользу Google. Социальная сеть Facebook пользуется наибольшей популярностью среди людей 18—34 лет: показатель положительных оценок составил 74%. При этом 34% людей старшего возраста положительно отозвались о ресурсе, в то время как 33% высказали отрицательные оценки.

Facebook поддерживают 70% либералов, 55% людей с умеренными взглядами и 54% консерваторов. По данным опроса, социальная сеть оказалась популярнее среди женщин: положительные оценки ей поставили 63% женщин и 53% мужчин.

Twitter предпочитают 39% женщин и 29% мужчин. Среди людей 18—34 лет о сервисе положительно отозвались 42% людей и 43% поставили ему отрицательные оценки. Среди людей старшего возраста ресурс не популярен вовсе: 18% положительных отзывов против 30% неудовлетворительных.

Результаты Langer Research Associates подводила по итогам телефонного опроса 1007 человек, который проводился в период с 28 марта по 1 апреля. Погрешность может составлять 3,5 пункта. Google сохраняет лидирующие позиции в качестве поискового сервиса, в частности, за счет интернет-технологий мобильного программного обеспечения, отмечается в исследовании. В материалах социологов среди громких инициатив Google упоминается Project Glass — очки с возможностью выхода в интернет, которые находятся на стадии бета-тестирования.

С момента основания, Google демонстрирует рост потребительского интереса к бренду: в 2005 году положительные оценки Google поставили 62% американцев, а два года спустя показатель вырос до 73%. Apple редко занимает вторые места в рейтингах потребительских предпочтений: в сентябре 2011 года корпорация заняла первое место в Американском индексе удовлетворенности потребителей (American Customer Satisfaction Index) восьмой год подряд, набрав 87 баллов из 100. Но Google в этот опрос не включали.
Продолжить чтение статьи: Google обогнал по популярности Apple, Facebook и Twitter

Повышение средней температуры атмосферы Земли даже на 2 градуса, а именно такую предельную планку рекомендовала установить Межправительственная группа экспертов по изменению климата, может привести к повышению уровня Мирового океана на несколько десятков метров. К этому тревожному выводу пришла группа исследователей во главе с американским ученым Кеном Миллером из университета Ратгерса и новозеландцем Тимом Нэйшем из университета Виктории. Ученые исходили из того, что содержание углеродных соединений в атмосфере было сопоставимо с современным показателем в последний раз в геологической истории планеты в эпоху позднего плиоцена - около 2,7 млн - 3,2 млн назад.

А средняя температура атмосферы, по их оценкам, тогда превышала нынешнюю примерно на 2 градуса Цельсия. Исследовав структуры осадочных пород в штате Вирджиния / США/, на тихоокеанском атолле Эневейтак и в новозеландском округе Уонгануи, они установили, что уровень воды в Мировом океане в ту давнюю геологическую эпоху превышал нынешний на 10 - 30 метров. По словам Нэйша, наиболее вероятным является показатель 22 метра.

Согласно превалирующей в научном мире гипотезе, подъем уровня Мирового океана в XXI веке составит 0,8 метра - 1 метр. Однако авторы нового исследования полагают, что вызванное процессом глобального потепления Земли таяние ледников в Арктике и Антарктике способно в какой-то момент ускориться настолько, что приведет в предстоящие столетия к масштабному затоплению суши.
Продолжить чтение статьи: Повышение уровня Мирового океана можно ожидать в ближайшие столетия

Вице-премьер Белоруссии Анатолий Тозик предлагает ввести плату за посещение поликлиник, чтобы решить проблему очередей. «Вы говорите, что надо что-то делать с очередями в поликлиниках. У нас в среднем на одного жителя приходится более 13 посещений поликлиник в год, а в соседних странах совсем другая статистика - 6 или 6,5 посещения на одного жителя», - цитирует выступление Тозика на коллегии Минздрава Белоруссии местная газета «Звязда». «Давайте введем плату в размере 5 тысяч рублей (около 0,6 доллара) за посещение поликлиники. Даже если умножить 5 тысяч рублей на средний показатель по количеству посещений, то за год выйдет небольшая сумма», - сказал Тозик.

«Зато кого-то даже такая символическая плата, возможно, заставит задуматься: а действительно ли нужно обращаться в поликлинику?», - добавил он. В газете отмечается, что своим предложением белорусский вице-премьер «сорвал овации зала».
Продолжить чтение статьи: Вице-премьер Белоруссии Анатолий Тозик хочет сделать платным вход в поликлиники

Мощный шторм, бушующий в Беринговом море, надвигается на западное побережье американского штата Аляска и Чукотский полуостров в России. С таким предупреждением выступила во вторник Национальная метеорологическая служба США. Она прогнозирует, что на побережье Чукотского полуострова порывы ветра сегодня и в четверг будут достигать 112,7 км в час, на острове Св. Лаврентия в Беринговом проливе - 120,7 км в час. На западном побережье Аляски данный показатель ожидается на уровне 64-88,5 км в час.

Американские синоптики отмечают, что шторм близок к урагану. В результате высота волн может составить 6 метров в Чукотском море и до 7,6 метров в северной части бассейна Берингового моря. На побережье залива Нортон (материковая Аляска) уровень воды поднимется на 9 метров выше нормы.
Продолжить чтение статьи: Шторм надвигается на Аляску и Чукотский полуостров России

Курс доллара расчетами «завтра» на открытии валютных торгов во вторник вырос на 14 копеек - до 32,74 рубля, курс евро упал на 3 копейки - до 43,27 рубля, следует из данных ММВБ. На 10.01 мск стоимость бивалютной корзины (0,55 доллара и 0,45 евро) выросла на 6 копеек по сравнению с уровнем предыдущего закрытия и составила 37,48 рубля. Аналитики прогнозировали ослабление рубля к бивалютной корзине в начале торговой сессии.

Курс евро на Forex к 9.58 мск равнялся 1,3210 доллара против 1,3205 доллара на предыдущее закрытие. Таким образом, показатель обновил январский минимум.
Продолжить чтение статьи: Рубль упал на открытии торгов